什么时候选择购买债券型基金产品「选择债券型基金,该如何选择」

债券型基金主要投资于国债、金融债、和企业债中，其债券投资占资产净值的比例在80%以上，纯股票投资站资产净值的比例不超过20%，是一种中低风险的产品。尽管国债、金融债的安全性较高，但企业债相对具有一定的风险，而风险伴随而来的是相应的收益，是一款相对股票型基金而言较为稳定的基金产品。

债券基金的种类较多，大致分为纯债基金、普通类非纯债型基金和基金可转债基金。

纯债型基金就是只投资于债券市场，不投资股市。

普通类非纯债基金又分为一级债基和二级债基，一级债则可以用最高不超过20%的仓位投资股票一级市场和可转债。二级债则可以用最高不超过20%的仓位投资股票二级市场，也就是说可以直接买卖股票，后两者具有进可攻，退可守的投资特点。

基金可转债基金更趋向与将它归类为股票型基金，有60%-70%的资产投资于债券，30%资产投资于股票，兼具债券和股票的特性。

如果将股票型基金比喻为龟兔赛跑里的兔子的话，那么债券型基金就是那只乌龟，它们的资产逐年缓慢攀升，而兔子型的股票基金则波动较大，两者特点不一。当股票市场环境趋于谨慎时，债券型基金将比股票型基金更具有竞争力。

以2018年为例，股市表现差强人意，根据东方财富Choice数据统计，全年A股市场中93%的个股下跌，仅7%的个股上涨，上证指数全年亏损24.6%；而在基金市场中，55%的基金下跌，45%的基金上涨。基金市场的表现明显强于股票市场。而债券型基金更是比股票型基金表现优秀。

以下为2018年股票型基金的收益率排名Top20

数据来源：东方财富choice（数据截取2018.01.01-2018.12.31）

以下为2018年债券型基金的收益率排名Top20，债基的整体表现强势，不少债基都实现了一年10%以上的收益。

数据来源：东方财富choice（数据截取2018.01.01-2018.12.31）

从长久周期来看，债基表现亦依旧相对稳定。节选上证5年，从2000涨到3000，增长了54%，期间波动大。

而以固定收益资产中的中资美元债为例，蓝色高收益债指数，涨幅95%，红色投资级债券指数30%，中间出现几次风险事件，但回撤比较小，在稳步往上走,相对而言波动较小。

当前全球贸易冲突，IMF发布《世界经济展望》，将2019年全球经济增长预期从3.9%下调至3.7%，将2019年美国经济增长预期由2.7%下调至2.5%。经济下行、低经济增长、通胀相对温和，在大背景环境下，股市容易受影响而波动，相对而言债券则收益率提高，较为稳健。

那么阐述完了什么时候选择投资债券基金，那么应该如何进行投资呢？

1.非定投，此时则需要考虑走势低位时选择进行补仓。当货币政策相对宽松的时候，市场利率处于低位，较为适合购买债券基金；或是当股市低迷，趋于谨慎时，亦是投资债券基金的好时机。

2. 定投，长期持有，越早进行投资规划，则越能享受到复利的魔力！

举个例子，假设若你25岁便开始为65岁后的退休生活进行投资，投资回报率为12%的产品，与此同时，一个投资者等候了10年，从35岁才开始投资；另一个等候了20年，从45岁开始投资；最后一个从55岁才开始投资，那么你知道在成本上会有什么区别吗？

月度投资开始时投资者的年龄

在图中明显可对比出曲线的倾斜度。如果在25岁便开始投资，每个月只要准备43美元，65岁时便可享有500000美元，35岁时要求每个月投资143美元，45岁则要求每个月投资505美元，而30年后55岁才开始投资，那么每个月需要准备的金额则高达2174美元，一年则需要26088美元，才能享受到同等的终值。

是的，较早的投资者只需攀爬相当平缓的斜坡，而等待太长时间的投资者则要面对喜马拉雅山一样的峭壁高峰，便是最为敏捷的登山者也足够的为难。

提早的规划和投资，在合适的时机进行有计划性的投入，可让以后的教育储蓄、养老金和购置房产都将具可预期性的。

编辑/Wendy

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