套利稳赢诀窍「对刷套利稳赚方法」

文字 | 小丫

来源 | 小丫投资笔记

写公号这么久，基本大家都知道我偏爱基金理财，其次是聊聊保险，做做产品测评——稳健投资 风险保障，这就是我的两大核心模块。债券、股票、黄金、银行理财等资产配置方式，有时候我也会写写，取决于是否发掘了适合自己的新品。

老读者可能知道，我不热衷炒股，也极少写股票方面的内容，自己买的几只股票一直丢在账户里没管，但会打打新债和新股（极少中签）。关于A股打新，去年我还专门写过一篇操作指南。

虽然科创板打新的话题蛮热，但A股打新中签率实在太低，我今年把注意力转到港股打新这块来了。起因是我买了只中概股基金，业绩表现还不错，重仓股里有几家在香港上市的企业。这几年，在港股上市的内地企业不少都是响当当的，比如美团、小米、新东方、海底捞等等，就连阿里近期也被传要在香港二次上市。比起直接炒港股，显然买基金和打新会更适合我。而且我发现，对寻求稳健投资方式的人来说，如果确实做不到长期定投基金，通过港股打新做短期套利也是个不错的选择。

港股打新和A股打新本质上都是申购新股套利（新股发售——申购——中签——上市卖出获利），但两者的差别还挺大，直观体现在打新门槛、中签率和收益率三方面：

1、打新门槛

为了参与A股打新，我们必须先持有一万市值的股票或场内基金作为底仓，但A股震荡强，打新中签率又超低，只有万分之几，可能没等我们从打新上赚到钱，底仓资金就已经亏了不少。所以在A股打新赚钱，实在不容易。港股打新就完全没有底仓资金的限制，0持仓也可以参与。一般申购一手新股所需的资金大概是2500-7000港币，所以开户后入金2万港币，就能同时打2-3只新股。从申购到卖出，2周左右就能回笼资金继续打下一批新股，资金利用效率挺高。

2、中签率

比起A股打新万分之几的中签率，港股打新动辄50%以上的中签率真是超级高——有时甚至能100%中签。

为什么港股打新的中签率这么高呢？因为港交所有优先保证一户一手的政策，新股分配会尽量保证每个参与者都能中签一手，所以想赚更多的话，更好的套利方式还是多账户打新。

3、收益率

高中签率可以让我们多拿新股，但收益依然要取决于新股表现，在港股打新的收益率有多高？从2016年-2018年的港股打新表现来看，平均每年的收益率至少是50%，相当于放个2万块在账户里，一年能赚个1万以上。

半个月前的瀚森制药和上周的锦欣生殖，不少人都赚得不亦乐乎，随手贴两个账户出来看看：

有两位前辈都是玩港股打新的老手，多账户打新，中了不少瀚森和锦欣的号，单单瀚森这支新股，有位前辈就中了66手，赚多少你们自己算吧......

当然，咱们不能光看别人吃肉就冲动，港股打新虽然赢面高，也有一些风险需要提醒大家：

一是港股不设涨跌停限制，既有首日涨500%以上的毛记葵涌，也有首日跌50%的创升控股，如果不幸打中“坏股”，亏损的风险也很大。所以想参与港股打新，很有必要掌握一些打新技巧，甄别哪些新股值得打，哪些新股应该避而远之。像银行股、券商股、估值高的新股，都不建议打，破发的概率太高了。（更多打新技巧，以后我会专门写下）

二是新股的卖出时机非常非常非常重要，因为香港新股上市首日不设涨跌幅限制，往往首日就把上涨空间用尽，然后大部分新股价格会慢慢回落，因此港股打新最好采用首日卖出甚至暗盘卖出的策略，回笼资金快速投入下一只新股，不要长期持有。从2018年新股的表现看，首日开盘平均涨幅约为17.4%，收盘平均涨幅约为15.8%，所以选择开盘卖出更佳。当然，也可以根据情况适当延长卖出时机，但还是尽量要在首日卖出。

解释下“暗盘”是什么：

暗盘交易实际是存在于香港新股市场的一种特色交易，在有暗盘功能的券商开户，在新股正式上市前一个交易日就可以买卖新股，在中签结果公布的当天下午16:15~18:30期间可以交易。

相当于部分投资者可以提前一天私下交易，如果新股在暗盘的形势已经一片大好，想早点落袋为安的就可以卖出。

三是虽然从历史数据看，港股的中签率和收益率都不错，但我们从表格数据不难看出，中签率和收益率呈下降趋势。这是因为参与港股打新的人越来越多，自然中签率也会降低，宏观经济去年的低迷和汇率波动也是原因之一。

也就是说，港股打新依然能赚钱，但不再像前几年那样赚得容易，不要想着打新暴富，我们把它当做稳定的套利机制就行，收益还是能超过很多投资方式的。

要参与港股打新的话，操作起来主要有两大步骤：

（1）开个港股账户。

这个账户要从香港券商那里开，线上开户即可，比如华盛通、雪盈、富途等。选择券商，其实主要就是看功能便不便利，费用够不够便宜。如果想多账户打新增加中签号，就需要开多个港股账户，关于券商选择，感兴趣的话以后我也可以专门说说。

（2）入金到港股账户中，即可参与打新。

通常交易港股需要办理香港银行卡，但功能强大的券商也支持大陆银行卡入金。因为办理香港银行卡需要准备一些资料，也有一定申办时间，所以想尽快体验港股打新或者不想错过近期的绩优新股的话，建议先选择大陆银行卡入金，然后再慢慢申请香港银行卡，不差短期的这笔手续费。出金，即把港股账户中的钱提现，是需要香港银行卡的。

以上就是港股打新的一些知识分享啦。