税务师税法真题「税务师考试成功高分复习笔记分享 货真价实的凡尔赛文学」

税务师考试科目《财务与会计》，因为有许多财务管理方面的公式运用和计算性题目，估计有不少文科出身的考生被卡住，从通过率数据也验证了这一点。那么如何能顺利通过税务师《财务与会计》科目考试呢？

考分考生的经验是复习方法很重要，正所谓砍材不误磨刀功，考生可适当地作点笔记，对分散在各章节的公式等知识点进行归纳总结，不仅便于记忆，而且可以加深整体认识，达到打牢基础，巩固提升的效果。小编收集了一考生辛苦整理的《财务与会计》复习笔记（附后），供参考，希望对大家有所帮助。

“七考财会”编辑。

税务师《财务与会计》财务管理知识点归纳

一： 货币的时间价值

复利终值：F=P*（F/P,i,n）复利终值系数

复利现值：P=F*(P/F,i,n) 复利现值系数

普通年金现值：P=A*(P/A,i,n) 年金现值系数

=A*(1-复利现值系数)/i

普通年金终值：F=A*(F/A, i,n)

预付年金现值：P=A*(P/A,i,n)*(1 i)

P=A*[(P/A,I,n-1) 1]

递延年金现值：P=A*[(P/A,i,m n)- (P/A,i,m)]

P=A* (P/A,i, n)* (P/F,i,m)

永续年金：P=A/i (只有现值，没有终值)

年偿债资金：A＝FA×i/[（1 i）n－1]

=F/(F/A, i,n)

年资本回收额：　A＝PA×i/[1－（1 i）-n]

=P/(P/A,i,n)

二、资产的风险与收益

注：资产的年收益率，又称资产的报酬率

2、预期收益率E（R）＝∑Pi×RiPi——情况i可能出现的概率Ri——情况i出现时的收益率

3、资产的风险是资产收益率的不确定性，其大小可以用资产收益率的离散程度来衡量。 期望值常用计算公式如下：

离散程度是用以衡量风险大小的统计指标。一般来说，离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。反映随机变量离散程度的指标包括平均差、方差、标准离差、标准离差率和全距等。

X:单项资产收益率 E：期望收益率 P：概率

E:期望值，预期利润率，在期望值相同的情况下，方差越大，标准差越大，风险越大。期望值不同时，标准离差率越大，风险越大。

指单项资产收益率*概率的加权平均数

4、证券资产组合的预期收益率:E（RP）＝∑Wi×E（Ri）

非系统性风险（公司风险）是特定企业或特定行业所持有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。　 两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态，称为相关系数。理论上，相关系数介于区间[－1，1]内。

单项资产的系统风险系数（β系数）　

其中：ρi，m——第i项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数；σi——该项资产收益率的标准差，反映资产的风险大小；σm——市场组合收益率的标准差，反映市场组合的风险。

名义利率：纯利率 通货膨胀预期补偿率 风险补偿率

必要收益率=无风险利率 风险利率

无风险利率=纯利率 通货膨胀补贴

风险利率=β*（市场平均收益率-无风险利率）

β是指资产风险系数，和市场平均利润率进行比较（等于1，小于1或大于1），大多数大于0，表明资产收益率变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的。

市场平均收益率=市场组合平均收益率=股票价格指数收益率

β=资产和市场组合收益率的相关系数*该资产收益率标准差/市场组合收益率标准差

证券市场线的横坐标是β系数，纵坐标是必要收益率。

三、（一）资金需求量公式

1、因素分析法：

2、销售百分比：

外部融资需要量＝销售额增加额×（敏感资产项目销售百分比－敏感负债项目销售百分比）－留存收益增加额

外部融资需要量＝增值额*（资产一负债）/基期销售额-预期留存收益

2、资金习性：Y=a bx

b=（最高价资金占用量-最低价资金占用量）/（最高价-最低价）

a=最高价资金占用量-b*最高价

（二）本量利公式

1、企业总成本=固定成本总额 变动成本总额

=固定成本总额 （单位变动成本*产销量）

利润=销售收入-总成本

=销售收入-变动成本-固定成本

=销售量*（单价-单位变动成本）-固定成本

边际贡献总额=销售收入-变动成本

=（销售单价-单位变动成本）*销售数量

=单位边际贡献*销售数量

=固定成本 利润

单位边际贡献=单价-单位变成成本

=单价*边际贡献率

=单价*（1-变动成本率）

边际贡献率=边际贡献总额/销售收入

=单位边际贡献/单价

=1-变成成本率

其中变动成本率=变成成本总额/销售收入

=单位变动成本/单价

2、A 盈亏临界点销售量=固定成本/（单价-单位变动成本）

=固定定成本/单位边际贡献

盈亏临界点销售额=盈亏临界点销售量*销售单价

（A公式适用于产销单一产品的企业）

B 盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率

=固定成本/1-变动成本率

（B公式适用于适用于产销多种产品的企业）盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常销售量

=盈亏临界点销售额/正常销售额

越低越好，代表只要工作一定百分比就可以盈利了。

3、安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额

安全边际率=安全边际/正常销售额（实际订货额）

越高越好，表明企业发生亏损的可能性越小，越安全。

4、利润预测值＝销售收入预测值－变动成本－固定成本＝盈亏临界点以上的收入－盈亏临界点以上的变动成本＋盈亏临界点销售收入－盈亏临界点的变动成本－固定成本＝盈亏临界点以上的收入－盈亏临界点以上的变动成本＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）－（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×变动成本率＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×（1－变动成本率）＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×边际贡献率5、利润敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比

四、（一）资本成本

1、借款资本成本

式中：K——银行借款资本成本；I——银行借款年利率；f——筹资费用率；T——所得税税率。

2、公司债券资本成本

式中：K——债券资本成本；　 B——债券筹资额；I——债券票面年利息；　 T——企业使用的所得税率；　 F——债券筹资费用率。3、普通股

公式一：股利增长模型

式中：Ks——普通股资本成本；　 D1——预计下年的每股股利；　 P——当前每股市价；　 f——普通股筹资费用率；　 g——股利的年增长率。

公式二：资本资产定价模型法

　假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，则普通股资本成本为：

4、留存收益资本成本

公式中：K——留存收益资本成本；　 D——预计下年每股股利；　 P——当前的每股市价；　 g——股利的年增长率。

5、优先股

公式中D表示优先股年股息；P0表示当前每股市价；F表示优先股筹资费率。

加权资本成本公式6、加权资本成本

公式中：Kw——加权资本成本；　Wi——第i种筹资方式的资金占全部资金的比重；　Ki——第i种筹资方式的资本成本。（二）杠杆效应

杠杆系数与杠杆风险

备注：1、基期利润总额=基期息税前利润-基期利息

2、基期是指上一期，如果求本期杠杆，要用上期的数据

（三）资本结构

1、公司价值分析法

V＝S＋B　 V——公司价值；S——权益资本价值；B——债务资金价值。

股票市场价值S=(息税前利润-利息)*（1-25%）/权益资本成本

=利润总额*（1-25%）/权益资本成本

=净利润/权益资本成本

权益资本成本=股票资本成本=

债务资本成本=税后利率=利率*（1-25%）

2、每股收益无差别点法

注意：DP代表优先股股利

N:代表普通股股数

结论：当预计的EBIT高于每股收益无差别点的EBIT时，运用负债筹资可获得较高的每股收益；当预计的EBIT低于每股收益无差别点的EBIT时，运用权益筹资可获得较高的每股收益。

五、投资管理

（一）现金流量

建设期：表现为现金流出量

某年流动资金投资额（垫支数）＝本年流动资金需用额－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用额－上年流动资金需用额本年流动资金需用额＝本年流动资产需用额－本年流动负债需用额

经营期：表现为净现金流量（NCF）

经营期内现金净流量（NCF）＝销售收入－付现成本－所得税 ＝净利润＋非付现成本（折旧等）＝（销售收入－付现成本）×（1－所得税税率）＋折旧等非付现成本×所得税税率

终结点：表现为现金流入量

包括固定资产变价净收入、固定资产变现净损益对现金净流量的影响和垫支营运资金的收回。

备注：变现净损失可抵税，增加现金流入

折旧抵税，增加现金流入

（二）固定资产投资决策 1、投资回收期法

公式1：净流量相等

投资回收期（年）＝投资总额÷年现金净流量

（年现金净流量：净利润 折旧----经营期）

公式2：净流量不相等投资回收期＝n＋（第n年末尚未收回的投资额/第n 1年的现金净流量）

2、投资回报率法

投资回报率＝年均现金净流量÷投资总额

（年均现金净流量=总现金流量/年数）

3、净现值法（净流量折现）

式中：It——第t年的现金流入量；Ot——第t年的现金流出量；Nt——第t年的现金净流量；n——项目预计使用年限；r——贴现率。

4、现值指数法

现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值

6、内含报酬率法

结论：净现值＞0，现值指数＞1，内含报酬率＞折现率 净现值＝0，现值指数＝1，内含报酬率＝折现率 净现值＜0，现值指数＜1，内含报酬率＜折现率

（三）投资方案的具体应用（独立/互斥）

1、独立方案一般采用内含报酬率法高的项目排序。

2、互斥方案如果寿命期相同，选择净现值较大的项目，如果寿命期不同，选择年金净流量较大的项目。

年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数

＝现金净流量总终值/年金终值系数3、设备更新

备注：设备更新一般为现金流出，选择现金流出总现值较小的方案，如果新旧寿命不同，选择年均成本较小的方案。

年等额成本＝∑（各项目现金净流出现值）/年金现值系数＝[原始投资额－残值收入×一般现值系数＋∑（年营运成本现值）]/年金现值系数

＝（原始投资额－残值收入）/年金现值系数＋残值收入×贴现率＋∑（年营运成本现值）/年金现值系数

（三）有价证券投资管理

1、股票价值（固定增长）-----相当于股利折现

2、股票价值（阶段性增长）

高速增长期股利的复利现值 固定增长期股利复利现值

固定增长期股利=上期股利*（1 增长率）/必要报酬率-增长率

高速增长期股利现值必须每一期股利单独计算折算为现值

3、债券价值（一年付息一次）利息的现值 到期面值的现值

【结论】（1）市场利率＞票面利率时，市场利率越高，债券价值越低；（2）市场利率＜票面利率时，市场利率越低，债券价值越高；（3）市场利率＝票面利率时，债券实际价值等于债券票面价格。

4、到期一次还本付息

其中：P——债券价值；i——票面利率；k——市场利率；F——债券面值；n——付息期数。

5、贴现发行（票面没有利率）

（四）企业并购

1、折现法

式中：V——目标公司价值；FCF——目标公司自由现金流量；K——折现率；t——期限；n——折现期。

目标公司股权价值＝V－目标公司债务价值。自由现金流量＝息税前营业利润×（1－所得税税率）－维持性资本支出－增量营运资本

＝税后经营利润－净投资额

2、市盈率法

每股价值＝预计每股收益×标准市盈率其中：市盈率＝每股价格/每股收益。公司价值=净利润*市盈率

六、营运资金管理

（一）应收帐款的成本管理

1、应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）＝应收账款占用资金×资本成本＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本平均收现期＝∑折扣期×享受折扣的客户比率＋信用期×享受商业信用的客户比率

2、应收账款管理成本＝赊销额×预计管理成本率3、应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率4、应收账款收账成本＝赊销额×预计收账成本率5、应收账款折扣成本＝赊销额×享受折扣的客户比率×现金折扣率

实施信用政策给企业带来的利润＝销售利润－信用成本＝销售收入×销售利润率－（应收账款机会成本＋管理成本＋收账成本＋坏账成本＋折扣成本）

（二）存货的成本

1、取得成本

订货成本＝F1＋D/Q×K式中：F1——固定的订货成本；　D——存货年需要量；　Q——每次进货量； K——每次订货的变动成本。　购置成本DU＝年需要量D×单价U　取得成本＝订货成本＋购置成本TCa＝F1＋D/Q×K＋DU

2、储存成本

TCC＝F2＋Kc×Q/2式中：F2——固定成本　Kc——单位变动的储存成本

3.缺货成本（TCs）缺货成本表现为紧急额外购入成本。以TC来表示储备存货的总成本，它的计算公式为：　TC＝TCa＋TCc＋TCs＝（F1＋D/Q×K＋DU）＋（F2＋Kc×Q/2）＋TCs

4、经济订货基本模型，公式如下：

其中：K——每次订货的变动成本　D——存货年需要量　Kc——单位变动存储批量经济订货批量下，存货的相关总成本

（三）现金管理

持有现金的总成本＝持有成本＋转换成本＝现金平均持有额×有价证券报酬率＋年转换次数×每次转换成本

式中：C——持有现金总成本；　Q——现金持有量；　R——有价证券的报酬率；　T——全年现金需求总量；　F——一次的转换成本。

4.最佳现金持有量

（四）流动负债

商业信用主要包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。应付账款放弃现金折扣的信用成本率＝折扣%/（1－折扣%）×360天/［付款期（信用期）－折扣期］

七、财务分析

（一）反映偿债能力的比率

短期：流动比率＝流动资产/流动负债（货币 交易性金融资产 应收 存货）

速动比率＝速动资产/流动负债（货币 交易 应收）

现金比率＝现金及现金等价物/流动负债（货币 交易）

现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债

长期：资产负债率＝负债总额/资产总额×100%

产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100%

＝息税前利润/利息总额

权益乘数=资产总额/所有者权益总额=（负债 所有者权益）/所有者权益

带息负债比率=带息负债/负债总额

（二）反映资产质量状况的比率

1、应收帐款周转率=赊销收入/应收帐款平均余额（不扣坏帐准备）

销售（营业）收入净额＝销售（营业）收入－销售退回、折让、折扣应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2

2、

存货周转率＝营业成本/平均存货其中：平均存货＝（期初存货＋期末存货）/2

3、

平均资产总额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2

4、流动资产周转率=收入净额/平均流动资产总额

（三）反映盈利能力的比率

1、营业利润率=利润总额/营业收入净额

2、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

3、总资产报酬率=净利润/平均资产总额

4、净资产收益率=净利润/平均净资产（所有者权益）

5、资本收益率=净利润/平均资本

6、利润现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

（四）反映经济增长状况的比率

(五)反映获取现金能力的比率

上市公司特殊指标

（一）

　发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外的普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间

（二）

稀释每股股益

1、可转换公司债券

2、认股权证、股份期权稀释每股收益调整原则

备注：调整的是赠送股的那一部分

（三）其他指标

每股股利＝现金股利总额/期末发行在外的普通股股数市盈率＝每股市价/每股收益每股净资产＝期末净资产/期末发行在外的普通股股数市净率＝每股市价/每股净资产

综合分析指标

　净资产收益率＝总资产报酬率×权益乘数=净利润/平均净资产　总资产报酬率＝销售（营业）净利润率×总资产周转率　净资产收益率＝销售净利润率×总资产周转率×权益乘数　其中：权益乘数