香港绿色债券「企业发行绿色债券的条件」

香港市场是内地主体赴境外发行绿色债券的主要地点。根据国际资本市场协会的统计，2021年在香港市场安排发行的绿色和可持续债券总额达313亿美元，占亚洲区市场三分之一，其中超过八成发债主体来自内地。

为让更多内地非金融企业了解和掌握赴香港市场发行绿色债券的相关操作要点和业务流程，近日，广东制定和发布了《内地非金融企业赴香港市场发行绿色债券流程参考》（下称《流程参考》）。

据了解，这是内地首个关于企业赴港发行绿色债券的流程参考，《流程参考》也为内地更多企业到香港市场发行绿色债券、募集资金用于绿色项目建设和运营提供清晰的政策参考和详细的操作指引。

《流程参考》包括六部分内容，分别为内地非金融企业境外发债的知识要点、发行绿色债券的条件、主要流程、香港市场绿色债券上市审批程序、香港绿色和可持续金融资助计划以及涉及审批或备案需附上的材料清单。

据了解，大部分于国际市场发行的债券皆为仅售予专业投资者的债券。与公开发售的债券相比，仅售予专业投资者的债券在香港所受的规管较为宽松，一般无需征得香港金管局或证券及期货事务监察委员会批准。

另外，在香港市场发行绿色债券，除了一般条件外，发行主体募集资金需用于具有环境效益并符合其绿色债券框架所载条件的合格绿色项目，《流程参考》建议由专业外部评审机构为绿色债券或绿色债券框架提供外部意见或进行评估认证。外部评审机构一般会审视绿色债券的募集资金用途、绿色项目评估与遴选流程、募集资金管理等。发行主体亦可考虑依据国际惯例按年度发布发行后报告，并委聘专业第三方机构核实年度报告的内容。

为了吸引更多的企业发行绿色债券，2021年5月，香港金管局推出为期三年的绿色和可持续金融资助计划，为符合资格的绿色和可持续债券发行提供一般债券发行费用及外部评审费用资助。