未来十年为啥一定要学会配置这些基金呢「基金如何配置最合理」

本来买基金是为了赚钱，现在买基金是为了回本。

这也许成了这一年多很多基民真实的内心写照。为啥会出现这样的情况呢，主要原因还是很多投资者平时接触的主要是公募基金，而公募基金主要就是股票型基金和债券型基金这两种类型。

不少基民又看不起债券基金相对较低的年化收益，因此就导致大部分基民一手拿的都是股票型基金。

而公募股票型基金今年上半年普遍回撤都超过了30%，这一波行情反弹主要就是新能源的结构性行情，就导致只要不重仓新能源的基金现在几乎都处于浮亏状态。

怎样才能规避基金赚钱，基民不赚钱的尴尬现象呢？对于高净值投资者有必要多了解一些高端基金，比如固收基金、股权基金、对冲基金、CTA基金、量化基金等都属于高端基金。这些基金即使在遇到股市行情不好的情况下依然有赚钱效应。

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固收基金

比如下图的一只固收基金，底层资产主要也是债券，对于特别看重稳定收益的投资者来说，简直是福音，从2014年以来，8年时间最大回撤仅为-2.85%，年化收益达到了10.11%，持有体验赶超众多债券基金。

02

股权基金

下图是哈佛大学捐赠基金2021年的资产配置图，哈佛大学基金管理着超过500亿美元的资金，而在2021年，哈佛大学取得了33.6%的投资回报，很大一部分贡献就来自股权基金。私募股权配置占比为哈佛大学捐赠基金配置比例的34%，而投资回报是77%。顶级的股权基金是非常值得高净值家庭配置的。

（2021年哈佛大学捐赠基金的资产配置）

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对冲基金

下图的一只对冲基金已经创出了新高，2017年以来经历两次熊市，最大回撤仅为-12.95%，年化收益却可以实现29.96%。我们都知道，股票型基金主要买股票，混合型基金最多加了一点债券。

对冲基金可以在股票，商品、债券三类资产的投资在牛市或者熊市都有盈利机会。灵活的大类资产配置仓位，根据对资产价格运行方向的判断，资金在股、债、商三类资产中灵活配置。在遇到熊市的时候，对冲基金甚至可以通过做空股指期货来赚钱。

04

CTA基金

下图的一只CTA基金从2016年以来6年时间最大回撤仅为-8.57%，年化17.15%。持有体验远超各种股票型基金。我们都知道股票型基金在遇到股市下跌的时候只有亏钱的份。

而CTA基金根本就不买股票，投资范围主要包括股指期货，国债期货，商品期货，场内期权等标的。由于CTA的主要交易标的期货具有双向交易、T 0等区别于股票的交易制度，这使得CTA呈现与股票市场并没有很强的关联性。

05

量化基金

下图的一只量化基金，也创出了历史新高。2018年以来最大回撤为-22%，年化收益率为37.9%。

量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。

综上，我们可以看到，投基金不是不赚钱，只是你还没有足够先进的投资工具，“工欲善其事，必先利其器”，投基金尤其如此！

今天的股债利差是5.68%，从历史数据看股债利差跌到3%以下，股市很可能意味着顶部，股债利差涨到6%以上，意味着很可能是底部。

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