新债哪个时间容易中「打新债稳不稳」
Hello,小蓝粉们好。
我是陈少。
今天来聊聊这两月的新债情况
做个简单的复盘
以及对公号部分小伙伴提的问题做个回复
从7月开始对于上市的优质新债新增了“继续持有”的评级
截至目前8.27共计19只新债给予该评级
现整理复盘数据如下
标红数字为区间最高收盘价破140元的新债标的
且主要集中于当下热门行业赛道,具备不错的炒作空间
前期在下面这篇文章中介绍过可转债象限图
《老司机必备精品!可转债象限图来了!》
新债投资的逻辑无非就看重三点
正股质地、市场情绪、上市收盘价格
对于现火爆的可转债市场
我们更加关注第一象限
“可转债市场情绪高 正股质地好”的新债
新债的卖出方法无非就三点
前期在下面这篇文章中介绍过
《又双叒叕创新高,八大卖出方法你必须得知道!》
卖法1:无脑首日卖出,无关涨跌与否
卖法2:低于合理预期,继续持有至预期价卖出
卖法3:看好公司及其正股未来表现,故继续持有新债
直到心理预期价或者可转债强赎
这一两个月的新债基本中签即大肉
妥妥加N个鸡腿!
关于给予“继续持有”的新债复盘
我只有两点想说的
继续往下看
市场是无法预测的
表中19只新债,其中有6只基本可以说是上市即是巅峰
万兴转债、南银转债、健帆转债、北港转债、太平转债、康泰转2
上市后转债价格就一路走低
例如健帆转债,2021/7/12上市,上市收盘价为125.5元,此后最高收盘价也仅是125.6元,便一路走低至当下的114.917元
例如康泰转2,2021/8/5上市,上市收盘价为135元,此后最高收盘价也仅为138.3元,便一路走低至当下128元
基本大多数的小伙伴看到这样的走势,多半都会纠结和后悔,纠结的是要不要卖出,担心卖出后又反弹了怎么办,觉得又会赚少了;后悔的是没能首日直接卖出,不然可以赚得更多,
其实这就是“锚定效应”的一种表现,主要是指人很容易因为近期出现过的一些信号,而影响自己的判断
“锚定效应”在生活中,也很常见,简单的举个例子
小明有次出去玩,捡到了100元,然后兴高采烈地打算去买东西,可是到了超市后,发现不见了50元,这会就闷闷不乐,埋怨自责了起来,心想如果自己细心点,把钱放好就不会丢了,现在买东西又少用50元,感觉是亏大了。。。
可是我想问下小伙伴,小明真的亏大了吗?
其实小明一毛都不亏,只是他只看到了捡的100元,却没有看到自己口袋本就是0元的现实,就默认为100元已经是自己的了,进而也就到了后面为难自己的表现
那么我们回到泰康转2中
小伙伴135元的时候为什么舍不得卖?是因为看到前几天138元的价格觉得不甘心,心里想着等涨到138元的再卖,结果再也没到那个价格,130元的时候被135元锚住,126元的时候被130元锚住,一路下跌,一路被锚住,一路不甘心......一路的纠结和后悔
其实康泰转2,我还是保持在群内一样的观点
前期说过对于新债无非就是一两手的事情,没必要太过于纠结
加上当下新债基本上市定位就较高,且新债投资其市场情绪很重要
万一当时不在这,那么以我的投资偏好来看
也不会加仓,自然会卖出后,将资金调整到其他合适的旧债中
待康泰转2落入三线后才会考虑建仓
其他几只同类型的新债也是如此道理,切记“继续持有”的评级并不是指一直拿到死,这是个错误的观念,新债不懂得怎么卖出的自行复习前文
基本优质新债上市时,星球内都会分享三线,感兴趣的小伙伴也都可跟踪参考使用,对于基本面较好的公司,如果转债价格跌至低位,其实考虑到信用风险较小,持有转债下行风险有限,那么其配置性价比相对就会变高许多
市场是无法预测的,当事情已经发生了的时候,我们只能选择接受而不是逃避,其次永远别为难自己,别被“锚定效应”牵着走,记住新债中签,成本价就是100元/张,只要赚钱了,怎么卖都对~
提高资金利用效率
继续上面的话题聊
其实我放弃等待,及时卖出新债,
然后将资金调整到合适的旧债投资中
这也是一种提高资金利用效率的表现
毕竟没理由就为了一两手,耗费了一堆的时间和资金成本
当然还有种情况,就值得稍微等待下
例如市场情绪正高涨,炒作空间较大时
那么我就会选择顺势而为
例如国微转债,2021/7/14上市,上市收盘价为144元,此后一路高歌猛进,最高收盘价达到209.31元在2021/8/26,
例如长汽转债,2021/7/8上市,上市收盘价为142.07元,此后最高收盘价高达208.52元在2021/8/5
2021/8/6后,长汽转债炒作情绪开始减弱,最终我在2021/8/12以196.05元清仓了,然后将资金调整到其他旧债投资中。市场先生的确就是这么无情,对于上市卖出的小伙伴来说,我一手多赚了近一倍的钱,可是又对于日内最高价225元来看,这卖的不是最高收益。
可是这又有什么影响呢?毕竟新债成本仅是100元/张,其次我们是站在现在来看过去的最高点,可是我们在当时可以预测未来的最高点吗?自然是不能的,我不是神,知足常乐即可~
对于一两手的新债,我个人一般不会拿到死,只能说根据实际情况,例如市场炒作情绪,转债价格,转股溢价率等指标决定持有时间,毕竟可转债投资只有持仓数量较大加上可观的涨幅,收益才会更佳,所以一般不会让新债一直占用我的资金,适当的时候腾出资金去投资更具吸引力的标的不是更香吗?
小结
每次新债上市,我们皆给予了首日预估开盘价
这其中也就给予了合理估值及合理的溢价率
那么上市后的新债额外的就得看市场情绪炒作 大盘环境等因素
决定着是否会出现低于预期还是高于预期的情况
对于后期继续持有新债的话,影响着转债价格和溢价率的主要参考以下因素
1.可转债所处行业,是否具有想象力及短期内炒作空间,对标同行转债,预估市场给予该行业平均溢价率大致范围,其次还得结合转股价值
2.结合公司基本面,留意市场信息及正股走势情况,来大致判断新债上市之后短期的走势
3.短期市场情绪,“柚子”炒作情绪及氛围
当然如果你真的对于新债没有啥合理心理预期与判断的话
或许卖法1首日无脑卖出就比较适合你
赚自己能力圈范围内的钱,也没有什么不对~
最后,祝小蓝粉们中签连连,好运多多
在提醒下大家,别忘了点赞、“在看”、留言、中签!
我相信,只要坚持诚心求签,自有好运青睐~
特别提示:
本文为信息分享,不构成任何投资建议。
市场有风险,投资需谨慎。