紫金发债上市预估「闻泰转债上市价格预估」
开盘预测：（详情见下文）
紫金转债，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素分析预计合理价为135元左右。（题材好，但盘子大）
威派转债，结合A 评级、相似的转债、正股质地等综合因素分析预计开盘合理估价为114元左右。（盘子小，根据当下债市情绪不排除被爆炒）
传20转债，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素分析预计开盘合理价为117元左右。
紫金转债：（正股代码：601899，转债代码：113041)
债券评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：60.0亿，规模大，可转债规模越大流动性越好，可转债规模越大越难以被炒作。
下调转股价：15/30，85%，条件较为严格。
转股价值：
紫金矿业，截止2020年11月2日收盘价8.86，转股价7.01，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/7.01*8.86=126.3909，转股价值较高，可转债转股价值越高越好。
到期价值（持有至到期）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.2 0.4 0.6 0.8 106=108，票面利息一般，不太建议持有债券至到期以赚取利息收益。
基本面分析公司简介：紫金矿业
紫金矿业集团股份有限公司是一家以金、铜、锌等金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业集团,位居2017年《福布斯》全球2000强企业第1200位及其中的全球有色金属企业第18位、全球黄金企业第3位,位居2017年《财富》中国企业500强第82位。紫金矿业从1993年开发紫金山金矿起步,2000年完成股份制改造,2003年11月在香港H股上市(股票代码:02899),2008年4月在上海A股上市(股票代码:601899),目前形成了以金、铜、锌等金属为主的产品格局,投资项目分布在国内24个省(自治区)和加拿大、澳大利亚、巴布亚新几内亚、俄罗斯、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、南非、刚果(金)、秘鲁等9个国家。
2020年半年度报告公告：
数据来源：上市公司公告
相对指数对比表现
数据来源：wind
主要风险提示：
1.金、铜价格不及预期;
2.项目开发进度不及预期。
债券募集资金用途：
本次发行可转换公司债券拟募集资金总额预计不超过 600,000.00 万元(含600,000.00 万元)，扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目:
单位:万元
注:1、卡库拉项目和 Timok 项目投资总额根据 2020 年 6 月 12 日的汇率中间价(1 美元折 合 7.0865 元人民币)计算;
最近半年正股股价走势图：
数据来源：集思录
威派转债：（正股代码：603956，转债代码：113608)
债券评级：A 评级，可转债评级越高越好。
发行规模：4.2亿，规模小，可转债规模越大流动性越好，可转债规模越大越难以被炒作。
下调转股价：15/30，85%，条件较为严格。
转股价值：
威派格，截止2020年11月26日收盘价18.01，转股价19.24，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/19.24*18.01=93.607，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（持有至到期）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.5 0.7 1.2 1.8 2.4 115=121.6，票面利息一般，不太建议持有债券至到期以赚取利息收益。
基本面分析公司简介：威派格
威派格属于机械设备业，近年来公司持续加大研发投入，自主研发的“ZWG罐式无负压设备”、“ZWX箱式无负压设备”被认定为国家重点新产品。公司产品具备一定竞争力，近年来销量保持增长且在手订单充足。实际控制人为本期债券提供股份质押担保和保证担保。
2020年半年度报告公告：
数据来源：上市公司公告
相对指数对比表现
数据来源：wind
主要风险提示：
1.政策推进不及预期，
2.订单不及预期，
3.毛利率大幅下行。
债券募集资金用途：
公司本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 42,000.00 万元(含 42,000.00 万元)，所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目的投资:
单位:万元
最近半年正股股价走势图：
数据来源：集思录
伟20转债：（正股代码：603568，转债代码：113607)
债券评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：12亿，规模适中，可转债规模越大流动性越好，可转债规模越大越难以被炒作。
下调转股价：10/30，90%，条件较为严格。
转股价值：
伟明环保，截止2020年11月26日收盘价**，转股价22.01，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/22.01***=***，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（持有至到期）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.3 0.5 1.0 1.5 1.8 110=115.1，票面利息一般，不太建议持有债券至到期以赚取利息收益。
基本面分析公司简介：伟明环保
浙江伟明环保股份有限公司是以固体废弃物处理为主业,并在上海证券交易所挂牌上市公司,股票代码603568,公司荣获“中国环境保护产业骨干企业”、“中国主板上市公司价值百强”、“中国上市公司诚信企业百佳”等称号,目前业务主要集中在固废处理项目的技术开发、设备制造销售、项目投资、项目建设、运行管理等领域,是国内领先的生活垃圾焚烧处理企业。公司相继投资、建设、运营30余座环保产业项目。公司下属东庄垃圾焚烧发电厂被建设部专家评价为“在中国国产化垃圾焚烧处理技术与设施发展中具有里程碑意义”;临江垃圾焚烧发电厂为国家科技部“863计划”示范工程;永强垃圾焚烧发电厂为国家发改委“重点技术改造国债专项资金”项目。公司拥有行业领先的研发能力和技术水平,聚集了一批高级技术人才,组建了固废、污水及废气治理的专业研发团队,拥有强大的技术研发能力。
公司是中国首批拥有垃圾焚烧发电技术自主知识产权的企业,并获得国家环保部颁发的生活垃圾处理甲级运营资质。公司拥有垃圾焚烧炉、烟气处理、自动控制等领域数十项国家专利及软件著作权,承担两项国家863课题、1项国家火炬计划项目研究,参与制订多项生活垃圾焚烧处理国家标准。伟明环保设备公司还入选国家工信部148家《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录依托单位名单》之一。“诚信、敬业、创新、进取”是企业价值观,“为人类创造洁净、健康、可持续发展的生活环境”为公司发展使命。公司将持续以环保项目的投资、建设和运营服务为核心,致力于打造城市环境保护基础设施综合体,解决城市废弃物处置问题,为社会提供全方位优质的环保服务,促进城市生态环境可持续发展,努力发展成为国际先进、国内领先的综合性环保服务商。
2020年半年度报告公告：
数据来源：上市公司公告
相对指数对比表现
数据来源：wind
主要风险提示：
1.项目推进进度不及预期，
2.政策变动的风险，
4.市场竞争加剧。
债券募集资金用途：
本次发行可转债拟募集资金不超过人民币 12.00 亿元(含 12.00 亿元)，扣 除发行费用后将全部用于以下项目:
单位:万元
最近半年正股股价走势图：