国债利率倒挂的原因「存款与国债怎么把钱拿出来」

如果你有一笔钱要存到银行，你会选择中小银行还是大银行？

放在以前，不好说大家会选择哪个。但近两年，许多行业出现的暴雷事件，让大家越来越追求安全稳定，大银行也就变得更受欢迎。

不过就在大家都往大银行存钱的时候，许多大银行却罕见地出现了利率倒挂的情况——5年定期存款的收益低于3年期。

对银行来说，钱不是放得越久越好吗？为什么会做出这样的调整？这对我们又有什么影响？

今天，我们就来讲一讲这件事背后的问题，具体内容如下：

银行5年定期收益不如3年期，对我们有何影响？想要锁定长期收益，钱该往哪放？想买增额终身寿，哪些产品值得选择？借钱接近0利率，增额终身寿原来还能这么用

银行5年定期收益不如3年期

对我们有何影响？

一般情况下，在银行存定期，利率会比活期高。时间越长的定期，利率也就越高。

但从今年4月份开始，国有四大行就开始带头调整存款利率。有的5年期定存利率和3年期一致，有的5年期定存利率比3年期低。

这意味着，把钱存银行5年，跟存3年的收益一样，甚至更低。

以中国银行为例：

截图来源：中国银行

可以看到，目前5年期与3年期的定存利率都是2.75%，唯有20万以上的3年期大额存单，年利率能达到3.25%。

对这个现象，中国银行研究院研究员梁斯表示：“3年期、5年期定期存款利率倒挂，一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预判。”

说简单点，就是各大银行不想让大家存那么久了。

因为对银行来说，存款实际上是负债——我们把钱存进银行，银行支付固定利息。

之后银行把钱拿去投资、借贷，从中赚取收益，减去支付给我们的利息，剩下的钱才是利润。

比如小明存了一笔钱，5年定期，银行每年付五千块利息，这是银行的成本。接着银行把小明的钱拿去借贷、投资，第一年收入两万元，扣去五千成本，利润有一万五。

但第二年经济形势一般，投资和贷款的收益有所下降。银行觉得可能无法再用这笔钱获得两万收入，却仍要付给小明五千块利息，且还要持续四年，成本会变高。

银行希望大家的存款时间短一些，它们不用长期支付固定利息，成本也能降下来。

这样的影响就是，我们以往把钱在银行放久一点，从而获得更高利息的想法，没有那么适用了。

除此以外，各大银行这次的调整，也给我们发出了一个信号——利率很可能长期下行，能够锁定利率且收益不错的产品，会越来越稀有。

想要锁定长期收益，钱该往哪放？

目前，能够锁定收益的产品主要有三类，一类是银行定期存款，一类是国债，还有一类是储蓄险。

其中，银行定存与国债的收益按单利计算，短期内收益高一些；储蓄险的收益按复利计算，长期持有，收益更高：

银行定存：一般为3年期和5年期，目前各大银行普通定存，3年期利率基本都比5年期高，在3.15%左右，3年期大额存单则在3.25%左右。国债：每年由国家限量发行，目前最新的5年期储蓄式国债利率是3.37%。储蓄险：分为年金险和增额终身寿。前者一般需要持有二三十年，复利收益率才能达到3.5%，而后者最快只需要七八年，就能有接近3.5%的复利收益率。

从年金险与增额终身寿的增值速度来看，如果希望比较快地看到收益，增额终身寿会更贴合这一需求。

为了方便大家了解三者的具体收益区别，我们以增额终身寿为例，同时假设银行定期存款和国债利率不变，来看一下它们的收益变化：

可以看到，以“40岁女性，一次性交20万”为例，银行定存与国债从第一年开始就有收益，5年内都比增额终身寿有优势。

但从第6年开始，增额终身寿的收益就逐渐超过了银行定存与国债，且时间越长，三类产品的收益差距就越大。

另外，银行定存与国债的收益，是假设利率不变的情况下得出来的，但实际上它们都有期限。前者只能存3年，后者只能存5年，到期就要把钱取出来。

而钱拿回来后，未来想重新投时，利率可能会变低，收益也就会更少。

比如5年前选了5年期的定存，年利率为3%。如今到期把钱取出来，想再存一个5年定期，就只能以2.75%的利率来计算收益了。

对比来看，增额终身寿不一样，它能保终身，只要钱在账户里，就能一直享受3.5%的复利收益。所以三者的收益差距，很可能比图表演示的还要大。

所以，如果有五年以上长期储蓄需求，增额终身寿或许更合适，毕竟它能真正做到终身收益率不变。

当然，如果是三、五年的短期储蓄，还是选择银行定存与国债更合适。

接下来我们就来看看有哪些不错的增额终身寿可以选择。

想买增额终身寿，哪些产品值得选择？

我们筛选了五款热销的增额终身寿，一起来看看：

直接说结论：

以“40岁女性，分3年交，每年交10万”为例，以上几款都不错，收益相差不大。其中弘运增利和增多多3号收益非常接近，且比其他都高，可以优先考虑。

而如果是想要一次性交费的朋友，可以优先选择颐悦无忧，这种交费方式下，它的整体收益是几款增额寿中最高的。

另外，要是一开始能交的钱不多，希望后期再追加保费，可以优先选择康乾1号益利多，它追加保费的功能被写进了条款，不会取消。需要注意，每次加保，都要保险公司审核通过才可以。

很多产品没有把这追加保费的功能写进条款，以后可能就无法追加了。

以上四款都有投保地区要求，买不了的话，可以选择利盈盈。这款产品全国都能买，在线上产品中，收益也是排在第一梯队的。

如想想了解以上增额寿的具体地区要求，或想知道其他交费年限的收益情况，可以评论或私信我们，预约1V1服务，会有专业的规划师提供产品讲解、投保协助等服务。

借钱接近0利率

增额终身寿原来还能这么用

无论把钱放在哪里获取收益，当我们急需用钱的时候，都可能要把钱取出来，此时收益也可能会中断。

但增额终身寿有一个非常实用的功能，就是保单贷款——能够在不影响收益的情况下，贷出一笔钱。以弘康弘运增利为例，具体规则如下：

可以看到，它最高可以借贷现金价值的80%，贷款期限为6个月。只要6个月内将本金与利息还上，就不会影响现金价值的增长。

我们查了一下，目前它保单贷款的利率是4.5%，比许多信用贷和消费贷都要低。

而在中后期，这款产品的复利收益率能稳定在3.4%～3.5%之间，换算成单利，至少也能达到4%以上。这就意味着它基本能抵掉保单贷款的利率，相当于0利率借钱了。

比如40岁的刘女士购买了弘运增利，每年交10万，交3年，共30万。

在她60岁时，保单现金价值有57.5万。此时她儿子创业要用钱，刘女士便贷出30万借给孩子，6个月后再还上。

那么6个月的利息为：30万*4.5%÷365*180≈6658（元）

而61岁时的现金价值为59.6万，一年增长了2.1万，半年约在1万左右，完全覆盖了利息。

所以买了增额终身寿的情况下，如果短期内急需用钱，又不想损失收益，保单贷款就是个不错的选择。

我们今天的第二篇文章对“保单贷款”做了详细解读，如果想要进一步了解，可以看一看。

答疑解惑

增额终身寿的长期收益虽然不错，但涉及到钱的问题，且需要持有较长的时间，肯定有朋友会担忧，万一保险公司破产了，保障会不会失效？交的钱能拿回来吗？

对这两个问题，我们来解答一下。

Q：买了增额终身寿，万一保险公司倒闭怎么办？

万一保险公司倒闭，像增额终身寿这样的人寿保单，会转移给其他保险公司。

但一般情况下，保险公司不会轻易倒闭。

首先，当保险公司出现经营问题和财务问题时，银保监会就会直接出手，通过限制分红、降低高管薪资等方式，来稳定保险公司的财务状况。

如果解决不了，保险公司的经营风险进一步恶化，那么银保监会一般会接管保险公司，代为经营。

若接管1～2年后，保险公司的情况依然不好，真的破产了，那就会由其他保险公司接管我们的保单，没有愿意接管的，银保监会也会指定一家来接管。

中国保险业发展了这么多年，只有一家保险公司破产，就是最近申请破产重整的易安财险，也能看出相关政策与措施有多么全面了。近期我们会详细分析这件事，大家可以关注一下。

总的来说，保险行业的监管政策和兜底政策都比较完善，大家不用太过担心破产的问题。

写在最后

在大环境经济一般的当下，多数朋友都想要稳稳守住自己的钱袋子。

而增额终身寿这种兼具灵活性、稳定性，且长期收益还不错的产品，无疑是一个不错的选择。

不过也要提醒大家，比起理财储蓄，风险保障更加重要。

所以在购买这类产品前，建议先将重疾险、百万医疗险等保障型产品配置好。这样在面对风险时，才能不太用担心经济问题。

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