重仓持股茅台的基金「主力重仓股」

公募基金2021年二季报昨日全部公布完毕，将基金二季度重仓股、规模、盈利等情况浮出水面。基金君梳理了其中八大看点，热辣出炉。

看点一：

公募基金整体规模超23万亿

再创历史新高

2019年和2020年是基金行业跨越大发展的黄金时期，虽然2021年市场震荡，但是不改这一趋势。

2020年底整体公募基金（各类型均纳入统计）规模已经突破20万亿大关，达到20.16万亿。而在二季度末，目前纳入统计的公募基金规模达到23.08万亿（含估算基金），刷新历史规模最高纪录。相较2019年底公募基金整体14.8万亿的规模，这一年半时间一口气增长了8.28万亿。相比去年年末增长了2.93万亿，增幅14.55％。

公募基金发展驶入快车道，全行业整体规模迭创新高。

上半年A股市场尽管波动较大，但新能源、光伏、半导体等细分领域投资机会层出不穷，超过50只主动权益类基金上半年收益超过30％，“赚钱效应”带动下，权益基金依旧是“吸金”的主力军，包括开放式股票及混合基金在内的权益基金合计规模增长1.28万亿，占整体行业增长的43.62％

从各细分基金类型来看，混合型基金今年上半年规模从4.82万亿增长至5.87万亿，半年时间猛增上万亿，开放式股票型基金上半年规模增长2315.42亿元，上半年末规模达到2.26万亿，其中，积极投资股票型、指数型各自增长千亿左右。

债券型基金方面，由于上半年债市整体机会有限，债券型基金规模增长相对平稳。据天相投顾数据，债券型基金上半年末规模达到5.31万亿，上半年增长3233.23亿元，增幅11.03％。部分仓位投向A股市场的二级债基增长相对纯债及一级基金更快，二级债基金上半年规模增长1444.22亿元，占债券基金规模增长的44.67％。

总体上，7大类基金在今年上半年全部实现正增长，即使是增幅最小的商品型基金，上半年规模增长也接近50亿元。

看点二：

二季度基金盈利8700.1亿元

天相投顾数据显示，二季度一改一季度基金的颓势，各类基金合计盈利达到8700.1亿元，而一季度亏损2102.66亿元，因此，上半年公募基金利润为6597.44亿元，较2020年上半年7268.52亿元的利润，出现一定程度缩水。

需要说明的是，天相投顾对于基金盈利规模的统计是根据2021年一季报和二季报加总而成，和最终2021年半年报披露的数据可能存在一定差异，这其中主要是因为不少新基金没有公布相关季报。

数据显示，上半年各大指数都走出“先扬-后抑-再反弹”的波动行情，主流指数走势不一。上证指数、深证指数、沪深300、中证500、创业板指数均出现不同程度的上涨，涨幅分别达到3.4％、4.78％、0.24％、6.93％、17.22％。而截至6月30日，权益类基金整体获的正收益，其中主动权益基金整体收益达到7.43％，普通股票型基金和偏股混合型基金收益分别为10.02％、8.09％。

而因为一季度整体公募权益基金表现一般，主要是二季度权益基金业绩起色，带动二季度公募基金整体利润走高。分类型来看，混合型基金、股票型基金成为赚钱的中坚力量，利润分别达到4937.94亿元、2489.01亿元；固定收益类产品也表现较好，其中，规模占据公募基金半壁江山的货币基金继续其赚钱效应，纳入统计的668只货币基金二季度合计利润达到542.32亿元，债券型基金二季度利润也达到618.27亿元；此外，QDII、FOF、商品基金等也实现了正收益，利润分别为57.31亿元、41.15亿元、14.11亿元。

看点三：

25家公司二季度盈利超百亿

从基金公司来看，二季度，纳入统计的142家基金公司（含有公募资格的券商资管）中，全部整体实现盈利，其中，有25家基金公司盈利超100亿元。

凭借巨大的管理规模和稳定的投资业绩，大型基金公司依旧是盈利的主力。易方达基金旗下各类基金二季度合计盈利656.8亿元，名列榜首，华夏基金以599.69亿元紧随其后，汇添富基金、广发基金、富国基金分别以505.84亿元、436.39亿元和403.22亿元排名第三到第五位，中欧基金、南方基金、嘉实基金、工银瑞信、银华基金也进入前十。

而从上半年数据看，在纳入统计的143家基金公司（含有公募资格的券商资管）中，有140家整体实现盈利。

其中，有19家基金公司盈利超100亿元，易方达基金、汇添富基金、华夏基金、中欧基金、广发基金位居前五，上半年分别盈利412.97亿元、382.59亿元、333.28亿、294.24亿和294.23亿元，富国基金、南方基金、工银瑞信、嘉实基金、银华基金也进入前十。

看点四：

重仓白酒、医药和新能源

根据天相投顾统计数据，2021年二季度基金第一大重仓股仍然是贵州茅台。从重仓股行业看，白酒、医药和新能源是公募基金的兵家必争之地，行业龙头几乎包揽了重仓股前十。

二季度末，公募基金持仓市值最大的10只股票分别是贵州茅台、宁德时代、五粮液、海康威视、药明康德、隆基股份、迈瑞医疗、中国中免、泸州老窖、招商银行。

值得注意的是，与一季度末相比，金融板块龙头招商银行新进基金前十大重仓股行列，上一季度为第9大重仓股的美的集团则掉出前十大重仓行列。

具体到个股，白酒龙头贵州茅台继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座。截至二季度末，共有1333只基金持有贵州茅台，合计持股数6331.48万股，持仓市值高达1302.2亿元，占流通股比例为5.04％。易方达仍然是持有贵州茅台最多的基金公司，合计持有983万股，持股市值超过200亿元。

锂电池龙头宁德时代是基金二季度第二大重仓股，被1129只基金重仓持有，总市值高达1237.24亿元，持仓市值距贵州茅台仅一步之遥。五粮液紧随其后，截至二季度末，合计 1000只基金重仓持有五粮液，持仓总市值为1085.23亿元。

安防龙头海康威视位居第四，583只基金合计持仓总市值达737.33亿元。国内医药外包行业龙头药明康德、光伏龙头隆基股份则紧随其后，持仓市值分别为687.68亿元和598.42亿元。从二季度股价表现看，前十大重仓股普遍表现可观。除中国中免微跌外，其余个股均斩获正收益。其中宁德时代涨幅最高，二季度上涨66％，药明康德、隆基股份以及迈瑞医疗涨幅均超20％。

整体看，基金前50大重仓股中大部分都是各个行业的龙头公司，比如防水龙头东方雨虹，全球汽车玻璃龙头福耀玻璃，以及工控龙头汇川技术等。

看点五：

新材料板块获得明显增持

今年二季度，新能源板块个股获得公募基金青睐。从更细分领域看，锂电池、光伏、半导体等新材料概念板获得显著增持。同时，公募基金二季度也加仓了部分医疗器械股。

根据天相投顾统计数据，2021年二季度公募基金增持市值最多的是宁德时代，加仓市值达到726.27亿元。其次是药明康德和爱尔眼科两只医药医疗股，增持市值分别为282.91亿元和211.9亿元。隆基股份位列第四，二季度获得公募208.63亿元的增持。

此外，恩捷股份、比亚迪、天赐材料、阳光电源等新能源产业链先关个股也分别获得100亿市值以上的增持。

二季度期间，市场整体流动性环境有所改善，医药、新能源等景气度较高的资产都出现了较大反弹幅度。其中宁德时代二季度涨幅达66％，药明康德上涨34.31％，爱尔眼科大涨近56％，锂电材料龙头恩捷股份表现更为突出，二季度股价成功翻倍，7月以来涨超10％。

看点六：

减持市值最多为中国平安

从基金减持操作来看，遭到减持的股票有很大一部分是房地产和金融公司。与此同时，尽管医药、消费是基金重仓的主要行业，也有部分股票遭到了减持。

根据天相投顾统计数据，公募基金二季度减持市值最多的是中国平安，达到了217.89亿元的减持。其次是美的集团和恒瑞医药，减持市值分别为210.92亿元和129.23亿元。另外，基金二季度对三一重工、格力电器、长春高新以及万科A等4只个股的减持市值也达到100亿元以上。

值得注意的是，二季度贵州茅台也遭到公募基金减持，持股数减少585.25万股，持仓市值减少87.37亿元，占流通股比例相应减少0.47个百分点。二季度，持有茅台的基金数量减少114只，显示出部分基金已经退出茅台持股行列。

以偏爱白酒股著称的顶流明星基金经理张坤，二季度总体调仓方向也是减少白酒股仓位。其长期重仓的五粮液、贵州茅台遭到减持，其中，易方达中小盘二季度砍掉了一半五粮液和1/5的贵州茅台的持股。

看点七：

部分绩优基金份额明显增加

伴随着二季报披露完毕，今年二季度净申购份额最高、最受资金青睐的一批基金也随之曝光。

根据天相投顾披露二季度期间基金份额变化数据，净申购份额居前的十大基金大多为过往业绩优良好的产品，也包括部分颇具话题性的基金，多由市场关注度较高的“流量基金经理”掌管。

二季度期间，张翼飞、李君合作管理的安信稳健增值A净申购份额为38.83亿份，位居所有主动权益类基金首位。同为他们管理的安信稳健增利A净申购份额为35.94亿份，位列第二。

由明星基金经理袁芳掌舵的工银圆丰三年二季度也受到资金欢迎，获得24.62亿份净申购。二季度该基金净值上涨 11.92％，伴随着份额与净值的双双增加，该基金的资产净值规模已突破百亿。目前该基金已经暂停申购赎回，以保持份额的稳定。

此外，谢治宇管理的兴全合润、林英睿管理的广发价值领先净申购份额分别接近20亿。刘彦春管理的景顺新兴成长混合、景顺长城鼎益混合分别获得10亿份以上的净申购。此外，周应波执掌的中欧远见两年、朱少醒担纲的富国天惠季度净申购量级也在10亿份以上。

看点八：

目前股票型基金仓位87.96％

较一季度增加3.65个百分点

基金仓位情况也浮出水面。整体来看，二季度末基金平均仓位超73％，且有超半数基金进行不同程度加仓。

根据天相投顾统计，二季度末，包括开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金在内的3259只基金（分级基金合并计算），平均股票仓位为73.59％，较一季末增加3.76个百分点，但持股集中度略有下降，从一季度末的61.09％降至二季度末的60.92％。

其中，股票型基金平均仓位高达87.96％，较一季度末增加3.65个百分点；混合型基金平均股票仓位为70.42％，较一季度末增加3.73个百分点。

从单只基金仓位看，股票市值占净值比例在90％或以上的基金有1132只，股票仓位在80％~90％的基金有706只，可见二季度大部分基金股票仓位较高。

本文源自中国基金报