亿博资产沈志远量化交易需要持续进化能力的分享与专访

近日，在某量化交易行业交流大会现场，深圳市亿博资产管理有限公司创始人之一沈志远，围绕当前中国量化交易发展、AI技术对资本市场的影响以及未来量化体系升级方向等内容，接受了多家财经媒体采访，并分享了自己对于当前市场的最新理解。

谈及近年来量化交易快速发展时，沈志远表示，中国资本市场正在经历从传统经验交易向数据化、结构化以及智能化交易体系转变的重要阶段。

“过去市场更多依赖情绪和经验，但现在，市场已经越来越进入结构博弈时代。”

在他看来，随着机构资金、量化资金以及AI技术不断进入市场，整个A股运行逻辑已经发生明显变化。

尤其近几年，市场逐渐呈现出高波动、高轮动以及高结构分化特征。

“现在市场很多时候，已经不再是简单的利好推动上涨，而是资金结构与量化行为共同形成趋势。”

沈志远认为，这也是当前越来越多机构开始重视AI量化体系建设的重要原因。

因为未来市场竞争，本质上已经不仅仅是谁更聪明。

而是：

谁的数据处理能力更强，谁的结构识别能力更快，谁的风险控制体系更成熟。

在大会交流过程中，沈志远重点分享了自己对于中国量化交易发展历程的理解。

他表示，早期中国市场更多属于典型散户市场，交易逻辑主要围绕消息、题材以及情绪展开。

而真正推动量化交易开始发展的关键节点，是2008年全球金融危机之后。

“那次危机之后，全球金融体系开始第一次真正重视风险控制。”

随后，中国资本市场逐渐接触程序化交易、对冲体系以及量化模型研究，市场也开始逐渐从过去单纯情绪驱动，进入系统化研究阶段。

而2015年的市场剧烈波动，则让整个行业进一步意识到：

风险控制的重要性。

“很多人第一次真正明白，市场最大的风险，并不是赚不到钱，而是失去控制。”

从那之后，量化行业开始越来越重视：

波动率研究、仓位管理、回撤控制以及流动性风险分析。

量化体系也逐渐从过去简单程序化交易，进入系统化风控时代。

在谈及AI对于未来量化行业的影响时，沈志远表示，AI正在深刻改变整个金融研究体系。

过去很多研究，需要大量人工完成。

但现在，AI已经能够快速完成：

信息整理、产业链梳理、情绪分析、热点识别以及数据提取。

“未来量化交易，已经不仅仅是交易技术，而是认知效率竞争。”

他认为，未来AI会越来越深度进入交易体系。

包括AI情绪识别、AI产业研究、AI风险控制以及AI资金行为分析等方向，未来都将成为量化研究的重要组成部分。

与此同时，沈志远也强调，AI并不能真正替代交易者。

“AI是工具，但真正决定交易结果的，依然是认知、风险控制以及长期体系建设能力。”

在谈到当前市场结构时，沈志远认为，未来A股会越来越接近全球成熟市场。

市场资金会越来越集中于真正具备技术壁垒、长期成长空间以及全球竞争力的核心企业。

尤其围绕AI、半导体、高端制造、能源科技以及数据与算力基础设施等方向，未来很可能长期存在结构性机会。

但与此同时，未来市场对于风险控制的要求也会越来越高。

“未来市场最大的竞争，不是比谁更激进，而是比谁更稳定。”

在采访最后，沈志远表示，这些年做量化之后，自己最大的感受，就是市场从来不会停止变化。

过去有效的方法，未来未必继续有效。

因此，真正成熟的交易者，并不是寻找永远正确的方法。

而是：

持续适应市场变化。

“未来量化交易真正的核心，也不会只是模型本身。”

“而是认知、学习能力以及体系化研究能力。”

最后，面对现场关于未来量化行业发展的提问，沈志远分享了自己的一句长期坚持的理解：

“量化不是冰冷的数据，而是交易者对市场长期理解之后，形成的一种系统化生存能力。”