如何提高可转债打新概率「什么时间打新债可以提高中签率」

错过了“雨虹转债”？没关系，第二只信用申购可转债来了。

林洋能源（601222）10月24日晚发布公告称，公司拟发行30亿元可转债，原A股股东有优先配售权，原股东优先配售后余额部分向社会公众投资者发行，将在10月27日开放申购。

“上次通过首只信用转债东方雨虹(002271,股吧)的实践，对这块就差不多弄明白了。

申购信用转债是极低风险套利，转债不再是机构专享的盛宴，普通投资者可以分一小杯羹了。”一位可转债投资者表示，“免费申购，中签率比新股高，一旦中签妥妥地赚20%。有股票账户的都可以试试，就当领免费的彩票了。”

林洋转债27日申购

公告显示，本次林洋能源发行的可转债简称为“林洋转债”，债券代码为“113014”。本次发行30亿元可转债，每张面值为人民币100元，共计3000万张（300万手），按面值发行。可转债的期限为自发行之日起6年，即自2017年10月27日至2023年10月26日。

本次发行可转债的初始转股价格为8.80元/股。现有总股本1,764,091,819股，按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先认购林洋转债上限总额为2,998,956手，约占本次发行的可转债总额的99.965%。原无限售条件股东的优先配售通过上交所交易系统进行，配售代码为“764222”，配售简称为“林洋配债”。

社会公众投资者通过上交所交易系统参加网上发行。网上发行申购代码为“783222”，申购简称为“林洋发债”。每个账户申购数量上限为5千手（5万张，500万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。网上投资者在2017年10月27日（T日）参与网上申购时无需缴付申购资金。

所有投资者均可参与申购

新股申购，对于股民而言，是股市中风险最低而收益最为稳定的投资方式。无需多么高超的操盘技巧，只要中签就可以获得收益。根据目前的新股申购资格，投资者必须在沪深两市分别持有1万元以上(含1万元)的市值，才可以参与新股申购。

不过，对于可转债打新来说，并没有这样的限制。不需要资金也不需要持有股票，只要有证券账户即可参与申购。

那么，申购步骤是怎样的呢？

1打开股票交易软件的“交易-买入”页面，输入发债代码，认购价，申购数量。每个证券账户只能申购一次，一经申购不可撤单。网上申购时无需缴纳申购资金。

注意：“林洋发债”的申购代码为783222，每个账户最小申购单位为1手（10张，1000 元），超过1手必须是1手的整数倍。每个账户申购数量上限为5千手（5万张，500万元），如超过该申购上限，则该笔申购无效。

建议顶格申购，对应5000手（顶格申购中签率更高，不用担心申购全中付不起500万，能中2手已经算运气爆表了......）。

2T 1日，公布申购中签率，并在网上有效申购总量大于网上发行总量时，根据总配号量和中签率组织摇号抽签，每个中签号可以申购1手可转债。3T 2日，公布中签结果，中签的投资者应确保其资金账户于该日日终有足额的认购资金，不足部分视为放弃认购。

连续12个月内累积出现3次中签后未足额缴款，则6个月内不能参与申购。新政策将可转债、新股等的申购信用记录纳入统一管理，有助于投资者在申购过程中的自我约束。

4T 3日，网上申购投资者完成中签资金交收。转债还可以这样玩

东方雨虹转债是中国第一只信用申购的可转债。10月20日，东方雨虹可转债上市，当天最高上涨 24%。不过因为全民参与，中签率只有0.0013187948%。

对于投资者而言，如果能中上一签，按照首日上涨20%左右来计算，相当于赚了200——300块。

光大证券(601788,股吧)固收研究团队张旭预计，林洋转债的上市价格在[116，118]元区间，中枢117元；中签率在0.011538%附近，平均两户能中签一手。

很显然，本次申购或带来一定的收益，但非常有限，中签全凭运气。要提高收益率，可转债还有不少其他的玩法。

二级市场低吸，参与配售

此次林洋转债发行与雨虹转债相似，仍采用网上信用申购模式。根据发行公告，本次发行的可转债向发行人在股权登记日收市后原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分），通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。

也就是说，如果你在10月26日本周四收盘的时候持有林洋能源，那么你就可以按比例优先获配售可转债，每持有1股林洋能源能获配1.7元的可转债。可转债是1000元1手，所以大约是要持有600股林洋能源就肯定能配到1手转债（1000元）。配售代码是“764222”的林洋配债，你需要在10月27日保证账户里有足够的配债的钱，比如你有600股的股票账户里就应该有1000块，然后输入代码764222参加配债。

不过，如果要抢权配售，将会承担一定风险。

申港证券提醒，如果投资者本身不持有林洋能源，没有必要为了获配转债而在10月26日买入。因为市场都知道获配了可转债能赚钱，所以26日收盘的股价一定已经包含了这层利润。等到27日开盘，这个权利用掉了，股价有可能会直接低开。

对于此前没有关注林洋能源的投资者，或许错过了提前埋伏的机会。不过，今年以来，可转债市场有加速扩容的趋势。《国际金融报》记者梳理发现，今年共有175家上市公司公布了可转债预案，计划发行规模超过4555亿元。其中，25家上市公司的预案已经获得证监会批准，投资者可以给予适当关注。

数据来源：Wind资讯记者 徐蔚

本文源自微信公众号：国际金融报

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