今年一季度,受疫情扩散和海外市场等因素影响,A股走势震荡,权益基金收益率出现较大波动。然而,大幅震荡的市场环境下,不少权益类基金通过均衡配置景气行业、优选个股取得不错的业绩回报。Wind数据显示,截至4月15日,富国研究量化精选年内回报率12.57%,在同类995只偏股混合型基金中排名前10%,同期沪深300指数涨跌幅-7.30%。

富国研究量化精选成立于2017年11月,运作期间不突出轮动,更为注重行业均衡配置和个股分散相结合。从重仓持股来看,消费、医疗、周期板块均有布局,行业集中度较低,配置分散;个股选择上,以行业龙头企业为主,筛选估值和业绩匹配个股。秉持这一投资策略,富国研究量化精选成立以来业绩稳健,Wind数据显示,截至4月15日,成立以来总回报20.53%,同期沪深300指数涨跌幅-7.44%,并超越偏股混合型基金16.59%的平均回报率。

据了解,富国研究量化精选基金经理于鹏拥有12年行业从业经验,曾在HSBC BANK PLC(汇丰银行)、中国国际金融(香港)有限公司等机构担任固定收益策略分析师,2013年加入富国基金。多年的固定收益领域投资经历,使得于鹏十分注重对绝对收益的追求,在均衡配置、精选个股的权益投资策略基础上,善于利用量化对冲手段将投资组合的系统性风险有效剥离,从而达到降低波动、控制回撤的目的。

其管理的量化对冲型基金很好地诠释了“绝对收益”的真谛。Wind数据显示,截至4月15日,由于鹏管理的富国绝对收益多策略今年以来回报率7.14%,在同类21只股票多空型基金中排名第1。值得一提的是,该基金自2015年成立以来,每个自然年都取得正回报,即使在市场表现低迷的2016年和2018年,同样取得了1.20%、3.35%的年度回报率。

展望未来,基金经理于鹏认为,A股盈利增速见底回升的置信度在提升,中小股票整体估值仍然位于历史分位数的较低位置,叠加对盈利增速变化的判断,认为市场风格在2020年更有利于中小市值成长个股,板块上看好科技以及高端制造行业。

责任编辑:石秀珍 SF183

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。