中国人寿万能账户部分领取对保障有影响吗「变额万能寿险」

之前的一篇文章《增额终身寿和年金怎么选择》有分析过增额终身寿和年金 万能的产品特点以及适合的人群。今天这篇文章我们主要一起来探讨一下年金产品的万能账户和增额终身寿的灵活性和指定传承方面。

金融的不可能三角告诉我们，所有的产品的设计都是在流动性、收益性和安全性之间寻求一种平衡。一款产品最多能兼顾到三个中的二个，绝对不可能三者都兼顾到。比如：股票在有可能获取高的收益性和很强的流动性的前提之下必然要牺牲安全性为代价，房产投资在过去二十年在获取收益性和安全性的前提是牺牲流动性为代价，特别是这两年，大家关注一下各大城市这两年的房产交易成交量就可以看得出来。

长期寿险的产品的灵活性主要是通过保单贷款和部分领取来实现。

保单贷款每家公司会每半年公布一次贷款利率，每半年支付一次利息就能维持保单继续有效，正常是保单现金价值或万能账户的70%-80%，当然，传统寿险的现金价值贷款的利率和万能账户的贷款利率会不一样，这也容易理解。万能账户有两个利率需要注意：一个是保底利率，大公司会在1.75%-2.5%，很多小公司会做到3%。是不是保底利率越高产品就越好，在我的那篇《万能寿险》的文章里面有详细分析，有兴趣的朋友可以去了解一下。还有一个是结算利率，这个利率每家公司每个月公布一次结算利率，这个是变动的，高峰时期结算利率能达到6%甚至以上，今年以来由于投资环境的影响各公司都在调整降低结算利率。如果万能账户的保单贷款利率低于结算利率，那就等于让普通人去割保险公司的韭菜。这种情况出现的概率几乎为零。

我们今天重点来分析一下万能账户的部分领取和增额终身寿的部分退保的差别，很多人会把这两个功能搞混淆，不仅是我们的普通客户，就连保险公司的销售人员或者很多管理者都会搞混。

如今市面上的年金 万能的产品组合，所搭配的万能账户主要有两种：年金型万能账户和终身型万能账户，这两者之间最大的区别就在于提取账户余额时，年金型万能账户有限额，每年不超过进入万能账户总金额的20%，而终身型万能账户没有这个限制。但也并不是说终身型万能账户就更好，因为终身型万能账户会比年金型万能账户更多的保障成本消耗，这是为了符合银保监2016年出台的《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》的规定，终身寿险必须提供相当于账户价值120%-160%的身故保额，身故保额超出账户价值的部分相应的风险保额产生的风险保费就是寿险保障的成本，这一部分是直接在账户中扣除。另外一点，当投保金额较高时，保险公司出于风险考虑会进行相对于年金型账户更严格的身体健康核保。

增额终身寿的灵活性是通过部分退保来实现的，但一定要注意产品条款中的对部分退保处理。大部分公司的增额终身寿产品的减保条款都是类似，申请减少基本保险金额后，年度保险金额与基本保险金额须同比例减少。就相当于同时买了多份同样的产品，在未来某一时段退保的时候先退掉一份或几份。这和传统的保单退保没有区别。

2020年底银保监会点名批评了四家保险公司的增额终身寿的减保条款会涉及长险短做的行为之后，后面各大公司基本上都把这一条款剔除掉，但仍口头承诺可能通过保全来解决部分退保。（有点打擦边球，会不会涉及触犯“承诺合同以外的利益”条例？）

针对部分退保也有很多业务人员和年金万能账户的部分领取做对比，随时支取。这其实是完全不同的概念，我们就拿割韭菜和拔韭菜来举个例子：

因此，从长期来看，年金 万能的灵活性和长期增值能力一定是比增额终身寿险更强，但在前期的现金价值增长会慢于增额终身寿，缺点是万能账户结算利率的不确定，不像增额终身寿那样从一开始就以固定的利率写进合同。另外一点，在指定受益人传承上面，增额终身寿的功能要强很多，年金 万能账户，只要加上了万能账户，受益人就自动默认是投保人，不可能指定第三人做受益人。这点在资产传承上面的功能会弱很多。