多元化债券基金寻求者此时不应考虑看看Putnam Diversified Income Y(PDVYX)。PDVYX拥有Zacks共同基金等级4(卖出),这是基于九个预测因素,如规模,成本和过去的表现。

目的

多元化债券基金的世界是一个充满选择的领域,如PDVYX。寻求接触发行人,到期日和信贷水平的各种固定收益类型的投资者将发现与Diversified Bonds基金非常契合。通常情况下,这些基金拥有大量的政府债务风险,以及公司债券市场的适度持股。

基金/经理的历史

Putnam Funds总部位于马萨诸塞州坎顿市,是PDVYX的经理。普特南多元化收入Y于1998年10月首次亮相,PDVYX已经成功累积了大约23.9亿美元的资产,这是最新的信息。该基金的现任经理是一支由投资专业人士组成的团队。

性能

显然,投资者在这些基金中寻找的是与同行相比的强劲表现。PDVYX的5年年化总回报率为2.61%,在同类产品中排名倒数第三。喜欢分析较短时间框架的投资者应该考虑其3年年化总回报率6.41%,这在此时间范围内排在前三位。

在考虑基金业绩时,同样重要的是要注意收益的标准差。标准差越低,基金经历的波动性越小。PDVYX过去三年的标准差为3.59%,而类别平均值为8.03%。该基金过去5年的标准差为5.03%,而类别平均值为8.38%。这使得该基金在过去五年中的波动性低于同行。

债券期限

修改后的持续时间是衡量特定债券利率敏感度的指标,是衡量固定收益证券如何应对变化利率环境的绝佳方式。

如果您认为利率会上升,这是一个值得关注的重要因素。PDVYX的修正持续时间为-0.4,这表明基金每上升一个百分点的利率将下降-0.4%。

收入

考虑基金的平均息票非常重要,因为收入通常是购买固定收益证券的一个重要原因。该指标考察了基金在特定年份的平均支出。例如,该基金的平均票息为5%意味着10,000美元的投资应该导致每年500美元的支付。

较高的息票对于寻求强劲当前收入水平的人来说是有利的,但如果与债券的初始购买日期相比,未来的利率较低,也可能造成再投资风险。

投资者还需要考虑相对于广泛基准的风险,因为收入只是债券图片的一部分。该基金的beta值为-0.33,这意味着它的波动性低于固定收益证券的广泛市场指数。考虑到这一点,PDVYX的正α值为3.2,可以在风险调整的基础上衡量绩效。

评级

投资者还应考虑债券的评级,即对表明其信用质量的债券给予的等级(“AAA”到“D”)。考虑到这一字母规模,PDVYX拥有34.94%的高质量债券,评级至少为“AA”或更高,而其评级为“BB”或以下的垃圾债券成分债券为48.17%。这意味着该基金的平均质量为A,并专注于高质量证券。

花费

随着共同基金市场竞争的加剧,成本变得越来越重要。与其他同类产品相比,低成本产品将是一个表现优异的产品,所有其他条件都相同。因此,仔细研究与成本相关的指标对投资者至关重要。在费用方面,PDVYX是一个无负担基金。与0.90%的类别平均值相比,它的费用率为0.36%。当您考虑成本等因素时,PDVYX实际上比同行便宜。

投资者还应注意,该产品的最低初始投资为0美元,并且每个后续投资都没有最低金额。

底线

总体而言,普特南多元化收入Y(PDVYX)与同行相比,Zacks共同基金排名较低,业绩相似,平均下行风险较低,费用较低。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。