虽然向退休投资组合增加债券可以增加收入,多样化和更低的波动性,但金融专家不同意何时开始为这类资产分配资金。

固定收益证券通常被纳入投资组合,因为这些资产为投资者带来稳定的收入,这对计划即将退休或退休的人来说至关重要。

虽然年龄仍然是投资者考虑在其资产组合中增加固定收益的主要因素,但风险金额也是另一个考虑因素。

降低投资组合中的风险和波动性也意味着投资者可能错过股票市场的收益。

E-Trade Financial的首席投资官Mike Loewengart说:“这是一句古老的格言,你越接近退休,你就越想对债券加权,但要记住你放弃潜在的股票回报。”总部位于纽约的经纪公司。“对于那些因胃部市场动荡而受到惊吓的人来说,更高的固定收益分配可能是合适的。”

以下是关于为您的投资组合添加债券的一些事项:

- 它不适合年轻投资者。

- 投资者应重新考虑保守的做法。

- 注重质量。

- 了解您要添加到帐户的保证金类型。

不适合年轻投资者

Freedom Capital Advisors首席执行官罗恩麦考伊表示,包括千禧一代和Y一代在内的年轻投资者应该推迟增加债券,因为这会降低他们的回报。

“我不建议年轻投资者购买债券,因为他们的时间范围更远,加上标准普尔500指数的历史表现优于债券,”他表示。

Loewengart表示,优质债券通常“将并且应该在任何多元化的投资组合中发挥缓冲作用”。

债券与股票的相关性较低。当股市下跌时,债券市场通常会向相反方向移动。

Loewengart补充说,在股市波动期间,固定收益继续扮演着“作为避风港的传统角色”。

重新思考一个保守的方法

Rebalance的董事总经理斯科特·普拉茨说,虽然许多金融专家和投资者都回归到分配40%债券投资组合的习惯方程式,但这种策略已不再有效。

“一代人以前60%股票和40%债券的协议几乎是行业标准,”他说。“这些日子,这个公式不仅仅是过时的,而且是危险的。”

由于现代医学,人们的寿命有所增加,导致投资者在退休后花费了十多年。

“生活在具有低债券收益率的历史低利率世界意味着债券沉重的投资组合意味着投资者随着年龄的增长而面临更大的储蓄风险,”Puritz说。

他说,对于20多岁,30多岁和40多岁的投资者来说,最好的做法是将其10%的资金分配给债券持有,而不是保守的方法,50%的人和60岁的人增加到20%。

McCoy表示,即使债券收益率下降,包括它们作为多元化投资组合的一部分对大多数投资者来说也是有意义的,特别是那些已退休或接近退休的投资者。

最近债券的反弹使10年期国债收益率下跌至2%左右。在这个市场周期中寻找收益可能很困难,但“如果投资者知道在哪里看,”并非不可能,“他说。

McCoy表示,投资者应保持在曲线的较短端,可能是在七年或更短时间内到期的债券,并避免使用杠杆的债券基金。

注重质量

他说:“认真思考并注重质量,并愿意接受更少的回报以获得额外的安全性。”“如果您的风险较大,那么坚持使用等级或接近投资级别[BBB-及以上]的更高评级债券。”

专家说,定时市场仍然是一个愚蠢的错误。

Loewengart表示,当存在贸易纠纷,通货膨胀增加,市场极端波动和利率下降时,这很诱人,但建立多元化投资组合并保持其存在是至关重要的。

“首先,分配应该从根本上更多地基于你的时间范围和风险承受能力,而不是市场日复一日,”他说。

虽然有些情况下投资者很想“在市场走向南方时逃离出口”,或者“即使那些拥有铁质但仍希望限制价格波动的人”,“增加债券分配可能是一种策略。

Loewengart说:“在极端市场波动的时期,增加固定收益风险以帮助缓解部分投资组合波动可能是恰当的。”

知道你要添加的债券类型

并非所有债券都是平等创造的,公司债券被认为比市政债券更具风险。公司债券的违约率较高,因为公司可能会错过几个季度的收益并产生巨额亏损,从而影响其盈利能力。

他表示,市政债券更安全,因为债务是借给州,县或市政府的,债务是由政府的全部信誉和信贷支持的。

Loewengart表示,公司债券的风险可能从典型的超稳定公用债券到高度波动的高利率垃圾债券。这些债券中有许多是可以赎回的,这意味着它可以由发行公司召集并在固定日期兑现。

“该公司偿还了您的本金以及应计利息,加上在到期前调用债券的额外金额,”他说。“投资者需要权衡风险和回报。”

市政市政债券的一个优点是它没有联邦税收,如果投资者是州,县或市政府的居民,有些可能完全免税。

“虽然与应税债券相比,市政债券通常提供较低的利息支付,但由于其减税或免税地位,其总体回报可能更高,”Loewengart说。

Lake Avenue Financial首席执行官Alex Chalekian表示,考虑您在账户中添加的债券类型非常重要,具体取决于您是否有应税或退休账户。

“我们更倾向于在非退休账户内购买市政债券,并在退休账户内购买应税债券,”他说。“由于他们可能提供的免税收入,我一直是市政债券的忠实粉丝。根据个人的税收等级,应税债券必须生产的税收等值收益率必须相当高才能达到与今天交易的许多市政债券相提并论。“

选择债券可能与选择股票一样困难,但投资债券基金可以消除繁重的负担。

“在基金中传播财富也有助于实现多元化,”Loewengart说。“另一种受欢迎的投资策略是债券阶梯,用于通过购买交错期限的债券来使固定收益证券组合多样化。虽然建立自己的债券阶梯需要纪律,但具有类似策略的债券基金可以带走所有这些规则。 “

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