自2008年以来,美联储首次降息。周三,他们采取行动,先发制人地试图继续美国创纪录的经济增长,并保护其免受海外增长放缓的影响。

预计会出现25个百分点的下降,尽管是否需要它仍有争议。无论如何,在经济扩张时采取这样的行动应该会给许多人带来危险信号,特别是退休人员。

退休人员严重依赖利率来实现即时收入计划 - 不像年轻人可以多年来调整他们的退休计划。具体来说,这里有四种降息方式影响退休人员的方式。

1.长期护理保险费

长期护理是退休人员面临的最大风险之一,也可能是最大的无退休风险。由于美国的长期护理保险市场渗透率远低于10%,进一步降息将继续对该产品的吸引力施加压力。

许多拥有现有长期护理保险政策的人由于精算预测不准确和长期低利率环境导致高价上涨。持续的降息和低利率给保险公司带来压力,要求他们提高现有产品的保费,并将新保单的保险总值保持在较低水平。

2.降低年金的支出

年金也受到利率的影响。但是,降息的影响在所有类型的年金中并不相同。通过将风险汇集在一起​​,终身收入年金从保费和死亡信用中获得了大部分的支出和价值。

然而,其他类型的年金更多地受到降息的影响,因为保险公司可以做出的担保部分与他们从安全投资中获得的收益相关联。因此,保险公司将其经济痛苦转嫁给了客户。

话虽如此,即使在低利率环境下,年金仍然可以超越债券和CD等其他类似资产,并提供更高的回报率。

3.追逐收益率

较低的收益或来自CD和债券等安全投资产品的回报可以使退休人员寻找其他地方获得回报。随着股市创下历史新高,许多退休人员不会觉得他们错过了市场。因此,退休人员不会通过CD和其他储蓄投资锁定低回报,而是可能追逐市场的回报,这可能使他们处于风险较高的位置。

通过追逐市场回报,退休人员最终可能会获得比他们的风险状况更高的股权分配。如果退休人员在未来几年内需要这笔钱,他们也可能不是进入市场的最佳时机。如果市场出现调整或下滑,并且投资者没有长期的时间范围,那么急剧下降以支持退休支出需求可能是毁灭性的。

它经常出现在投资者行为上。降息可能会导致退休人员在市场上追逐收益率。在这样做之后,他们的投资组合可能会过多地转移到股票市场,并将它们置于风险类别中,而这些风险类别对于他们的金融生活阶段并不适用

4. 4%规则不再

多年来,许多退休人员依靠4%的规则或策略作为退休收入支出的指导方针。一般而言,该规则规定,您可以每年花费大约4%的初始退休投资组合,根据通货膨胀进行调整,并且基于50-50债券和股票投资组合以及历史悠久的美国大型股市场,并且不会在30年内用完资金。债券收益率。

然而,由于长期的低利率,最近这一策略受到了严格的审查。持续的降息对这类退休收入策略施加了更大的压力。目前,4%的策略似乎仍然有效,甚至可能适用于那些在2008年和2009年经济衰退期间退休的人。在过去十年中,股票回报率非常高,主要是通过低利率的环境,如果你有耐心留在市场上。

然而,市场低迷加上低利率可能导致4%的规则 - 实际上多年来一直是顾问教条 - 终于失败了。

美联储利率活动的连锁反应是其运作的原因。降低利率,你在经济中投入更多资金,但那些依赖市场以外投资的人可能无法满足他们的预期回报。

对于退休人员而言,从长远来看,追逐市场收益可能会伤害到你,但是将头埋在沙子中直到它全部爆炸之后也会伤害到你。

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