国际贸易融资有点像干净的饮用水:有权使用它的人很少考虑它,但是当它们这样做时,它的供应突然变得风险和复杂。使人们停止并对贸易融资感到疑惑的部分原因是术语。与其他金融专业一样,贸易融资也有自己的行话。它与全球贸易一起成长了数百年,其使用的概念反映了这一点。然而,贸易融资比词汇更多,而贸易融资可能看似神秘,这一事实可以掩盖其重要性。

通讯银行 - 正如金融稳定委员会(FSB)在2018年11月底指出的“评估和解决代理银行业衰退的行动计划” - 对“增长,金融包容性和国际贸易”至关重要。自金融危机以来,合规成本以及与满足反洗钱(AML)和了解客户(KYC)要求等方面的错误相关的风险使得银行修剪了代理银行关系;在商业世界中被委婉地称为“降低风险”的过程。留下的代理银行关系往往不包括发展中国家的本土银行,因为它们产生的业务量太小而无法保证成本。

对于全球监管机构而言,这是一个令人担忧的问题,可以说,我们应该关注所有人。正如国际货币基金组织(国际货币基金组织)在其2018年10月的全球金融稳定报告中所说:“对某些司法管辖区而言,其影响可能是宏观关键。通过较少的[代理银行关系]集中精力......加剧了一些国家的金融脆弱性。这些脆弱性可能会破坏受影响国家的长期增长和金融包容性。“

但贸易融资运作或不运作的方式也会影响发达市场。虽然许多公司可以并且确实在“开立账户”上交易 - 也就是说,当货物在付款到期之前发货和交付而没有要求银行安排支付机制或担保时,贸易融资可以提供一定的安全措施。涉及大笔款项。当然,这些大笔资金是监管机构喜欢密切关注的原因。国际贸易使少数几条融资途径成为世界上几乎任何地方可以发送数千万美元的融资途径之一,破坏合法贸易阻碍了发展和增长。

全球贸易对我们所有人都很重要,因为至少在原则上它鼓励每个公司充分利用其知识和技能。专注于他们最擅长的事情应该使公司更有效率并降低价格,反过来,这可能会增加他们的商品市场。另一方面,如果贸易机会有限,那么投资提高效率可能没有意义。

一些大型经济体正在为一场贸易战争嘎嘎作响(前进,美利坚合众国),但全球贸易不是一场零和游戏,其影响并不容易衡量。如果没有进入世界市场,发展中国家将无法摆脱贫困。贸易为他们带来了出口机会,获得了专门的进口,也使他们能够从外部知识中学习。劳动力成本低的国家可以具有比较优势,并利用其带来的利润来投资于其增长和发展。当然,与此同时,这种比较优势会对发达市场产生痛苦的影响,在这些市场中,一些制造业受到低成本进口的打击。可持续性也是贸易考虑的重要组成部分。例如,应该蔬菜运到世界各地?牲畜或汽车零件怎么样?免税或低关税贸易使各国能够专注于他们最擅长的方面。从理论上讲,这应该使它们在各方面都更有效率,包括能源使用,但这可能不是它在实践中如何发挥作用。

正如该短名单所表明的那样,贸易在全球经济中扮演着许多而且往往很复杂的角色。我们目前的能力有限,无法解决其成本和优势是什么,逐个国家,以及如何最好地管理任何利益冲突,但正在进行的数字化,可以让公司,银行和政府获得大量的实时信息,很可能使那更容易管理。

保持流动性流动

如果我们接受贸易有很多优势,我们如何确保其运作良好?毕竟,支撑世界繁荣的国际贸易并非如贸易战的说法所表明的那样。它必须得到管理和支持 - 正如供应清洁水的管道和水龙头必须到位并保持维修一样。贸易部分依赖于国际协议,但也依赖于贸易融资。

无摩擦贸易是目标。制定规则和指导方针的大部分工作都是由国际商会(ICC)完成的。在地方一级,国际商会国家委员会为国际贸易组织提供指导和后勤支持。

但是,国际商会,提供贸易融资的银行以及贸易公司本身等机构都需要了解贸易和贸易融资的工作人员。做错可能代价高昂。谨慎的企业需要知道,如果他们投入时间和金钱来开发新产品和市场,就不会有障碍。他们可能面临很多问题。

例如,大多数公司都会意识到他们需要对新买家进行尽职调查。例如,买方是否能够支付,并且他们是否有成为好伙伴的记录?但需要提出的问题远不止于此。例如,潜在的文化和监管陷阱是什么?是否存在制裁措施?政治风险怎么样?信用保险会减轻这种风险 - 是否值得为此付出代价?如果在装运的特定阶段存在运费成本纠纷,会发生什么?应该使用哪种货币进行付款,以及如何进行结算?如果一切都出错,谁付钱?

因此,贸易融资不应轻易进行。企业可能不愿意为专家建议付费,但是有必要为什么需要这样的专业知识以及为什么贸易融资专业人员必须接受正规培训。他们为保护客户免受不受欢迎的意外而制定的文件必须在国际法院强制执行。

所有这些都自然取决于培训,无论是“在职”,ICC学院和Coastline Solutions提供的结构化内部,独立的在线模块,还是伦敦银行与金融学院提供的正式资格。

该研究所对那些希望对贸易有广泛了解的人的资格是其国际贸易和金融证书(CITF®)。该文本刚刚进行了全面修订,包括最新的供应链金融,基于贸易的金融犯罪和可持续性。贸易中的数字化得到了额外的关注,因为它开始获得真正的牵引力。CITF的广泛采用说明了全世界对知识的渴望。毫无疑问,其他教育机构可以描绘出类似的画面。

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