金融市场可以成为经济发展的重要加速器,但如果没有明确的减排政治路线图,他们无法释放其支持能力,德国金融监管机构NGOBürgerbewegungFinanzwende的创始人格哈德·希克说。这位前绿党议员于2018年辞去议会席位,全面致力于德国金融业的转型。Schick现已被任命为德国可持续金融咨询委员会成员,以帮助德国政府实现符合气候目标和其他可持续发展目标的金融监管 - 他相信,绿色社会的关键在于资金决策。

德国政府宣布,它的目标是使该国成为可持续金融的“领先地位”。德国在这方面与其他国家相比如何?

格哈德·希克(Gerhard Schick):长期以来,德国联邦政府一直很慢地承认可持续金融的重要性。其他国家更快地提出相关举措,例如法国在其能源转型法中有透明度规则,英格兰银行在关于中央银行和20国集团内部的作用的辩论中,或挪威将其转向可持续投资国家基金。所以,德国绝对是这方面的后来者。我们现在看到财政部已经意识到这个话题,但我不能说它到底有多严重。

政府的金融活动与德国的气候政策有何关系?

正在进行的化石工业公共投资和其他破坏环境的活动表明德国政府的气候政策存在不一致和不协调。一方面是环境政策,另一方面是公共投资养老金,两者完全无视彼此。这根本没有意义,无论是从国内还是从国际角度来看。最后,国家已经开始审查其投资实践,但仍未决定哪些投资是可取的,哪些不是。

除了该州的业绩记录外,金融业在融入可持续发展方面的定位如何?

这个国家的主要机构之间存在很大差异。你们有像国有开发银行KfW这样的银行已经发行绿色债券已经有一段时间了。除了一些可能没有涉及任何核心业务实践的可持续发展报告之外,其他人还没有提出太多建议。然而,至关重要的是,德国的公众Sparkassen应该大幅提高他们的承诺,并成为将金融业与德国气候政策结合起来的主导力量。在国家的“三级”银行体系下,他们是公共银行,并且正式有义务为“公共利益”工作。如果你有公共银行部门,毫无疑问它必须以身作则。在政治上可取的活动。

与此同时,你不能只是说你想要为了自身利益而增加可持续投资的份额,而是利用金融部门的杠杆来实现你的气候目标,并在公司内部建立更好的治理。 ESG(环境,社会和治理)标准。这只有在州提供对每个人具有约束力的硬标准时才有效。

格哈德·希克:政治层面缺乏战略反映在金融市场无法适应。

如果仍然缺乏可持续投资的具体指导方针,那么为什么公司会开始加强对德国绿色和可持续金融集群等倡议的承诺,这些倡议将银行,保险公司和其他寻求建立可持续性共同标准的金融行业参与者聚集在一起?

很多活跃在金融市场的人已经开始意识到,如果实施“巴黎协定”的目标,他们将面临严重损失并重新评估其资产 - 这一现象被“碳泡沫”一词巧妙地描述。任何适当的风险评估气候危机中的因素及其对此的反应必然会得出结论,不作为不是一种选择。

那么,为什么金融市场不会自己应用这种逻辑而是依赖监管干预呢?

造成这种情况的原因有几个,其中一个原因是金融市场目前无法履行其控制职能,而且由于现有资金太多而无法正确评估风险。投资者已准备好为许多项目提供资金,这些项目无法通过全面的风险评估。另一个原因是德国缺乏明确的气候行动路线图。不知道政府将在不久的将来做出哪些关于减排的选择,这使得它成为阻碍创新投资并坚持传统但可能具有破坏性的方法的理性决策。政治层面缺乏战略反映在金融市场无法适应。如果政治参数发生变化,我相信我们也会很快看到金融业发生巨大变化。

然而,你已经看到的是,可持续发展的理念在金融业中取得了令人瞩目的成就。虽然它在几年前曾经是一个基本上被边缘化的概念,但它现在在顶层进行辩论,而且财务首席执行官通常对其投资选择的生态影响进行了很好的教育。然后,其他几个行业,如能源公司或汽车制造商,都急于避免快速变化。他们知道,一旦金融业将可持续发展原则完全纳入其贷款实践,许多商业模式将不再那么容易获得资金。

德国政府最近成立了可持续金融咨询委员会,您也是该委员会的成员,以提高该国在该领域的形象。这个理事会可以做些什么来打破上面提到的僵局?

它能够实现的是将辩论从幕后转移到广泛的政治话语,并让立法者谈论它。它还必须使德国坚定地支持现有的国际举措,并确保国内可持续金融市场的成熟。一旦德国的公共部门,包括公共银行和保险公司真正进入市场,我们可以看到实际上可以实现的快速进展,使该国成为领先的可持续金融地点。如果充分利用其潜力,三层模型在这里确实可以成为一种资产。在储蓄银行的为公众利益而工作任务未完成,如果他们建立在他们的办公室屋顶的太阳能电池板,而是如果他们帮助融资的太阳能电池板为数以千计的客户。

那些人今天已经在努力争取房地产贷款呢?难道更严格的可持续性标准会使他们更难以参与信贷市场并提高银行服务的价格吗?

如果根据环境因素收紧贷款标准,这不会让任何人变得更糟。它只会考虑可能在还款期后发生的事件,例如二氧化碳证书的价格上涨,并有助于避免银行和借款人的违约情况。你不能忽视能源或移动性发生的根本变化,你最好早点考虑它们。虽然教育银行顾问关于可持续性以确保客户对可持续性方面的适当了解确实会产生额外的成本,但我相信它会得到回报,因为借贷行为将变得更加健全。

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